트럼프 관세, 드디어 2막으로 넘어간다 (feat. 비트코인 11% 상승)

이번 주, 진짜 행복했다. 비트코인 11% 상승, 이더리움 13%, 솔라나 11%, 심지어 나스닥도 8%나 올랐음. 다 같이 박수 짝짝짝.

왜 이렇게 다 같이 잘 갔냐? 트럼프가 관세 정책을 살짝 물러섰기 때문. 원래는 완전 강경 모드였는데, 이번 주부터 살짝 유화적인 발언들이 나오기 시작했다. 가장 큰 포인트는 "중국 관세를 150%에서 낮추겠다" 이 말 한 방에 시장이 바로 반응함.

비트코인도 일주일 만에 10% 넘게 상승했는데, 이더리움도 같이 올라서 더 좋았음. 솔라나는 원래부터 분위기 좋았고. 특히 비트는 이번에 ‘디지털 금’ 내러티브를 다시 장착했다는 느낌? 금 오를 때 따라 오르고, 나스닥 오를 때도 같이 가고, 이제 약간 하이브리드 자산 느낌 난다.

이번 주 주요 뉴스는 세 가지.

1. 트럼프가 파월 해고할 생각 없다고 공식 발언 → 리스크 감소

2. 중국과 관세 전쟁 타결 기대 뉴스 → 시장 긍정적

3. 달러 인덱스 하락 → 2달 만에 95,000불 돌파

게다가 비트코인 현물 ETF로 한 주에 무려 3빌리언 달러(한화 4.5조원) 유입됐다. 집 나갔던 베이비부머들 돌아오는 거 실화냐. 이더리움 현물 ETF에도 슬슬 매수세 들어오고 있음. 아직 금액은 작지만 어쨌든 긍정 신호.

그리고 트럼프 발언 정리해보자면, 요즘 지지율이 진짜 많이 빠졌다. 심지어 트럼프한테 우호적인 폭스뉴스에서도 지지율 -5%. 경제에 부정적 평가가 71%, 우리 집 박살났다는 답변이 55%. 트럼프 본인도 이거 엄청 의식하는 분위기라 관세 정책도 유화적으로 돌릴 수밖에 없는 상황이었음.

또 달러 인덱스가 97.9까지 떨어졌는데, 이건 달러 수요가 줄었다는 뜻. 예전엔 미국 주식/채권 때문에 달러가 항상 강세였는데, 지금은 사람들이 미국 자산 시장에서 돈 빼고 있다는 소리다. 셀 아메리카 구호 괜히 나온 게 아님.

금 얘기도 재밌는데, 이번에 금 엄청 급등했잖아? 근데 금 투자자들은 비트코인 투자자들하고 마인드가 다르더라. 비트는 "계속 우상향할 거야" 믿음인데, 금은 "이거 너무 오른 거 아냐?" 하면서 오히려 불안해함 ㅋㅋㅋ. 금값 떨어지기 시작하니까, 비트로 돈 다시 오는 흐름이 보였음.

트럼프 관세 2막 얘기 좀 더 들어가보면, 내부적으로도 드라마가 있음. 피터 나바로 같은 초강경파가 버티고 있었는데, 나바로 잠깐 회의 가 있는 동안 스티븐 므누신이랑 하워드 루트닉이 트럼프 꼬셔서 관세 완화시키기로 한 썰. 근데 트럼프는 "내가 알아서 한 거야"라며 부인했다는 뒷얘기도 있음ㅋㅋ.

결정적으로 4월 23일, 스코 패센트 재무장관이 국제 무대에서 "우방국들과 협력할 거야", "중국은 내수 키워야지 수출만 하지 말고" 이런 말하면서 기조가 확 바뀜. 이제는 막말 없이, 전략적으로 길게 가는 모드.

물론 변수는 있음. 트럼프 특유의 즉흥 발언이 다시 튀어나오면 시장 또 요동칠 수 있음. 근데 기본적인 기조는 "트럼프 관세 시즌2 시작" 이렇게 보면 될 듯.

마지막으로 SEC 얘기도. 새로 들어온 포레킨스 위원장은 겐슬러랑 아예 다름. 블록체인 좋아요~, 기업가 응원합니다~ 이런 스타일. 규제도 풀릴 가능성 크고, 그래서 온도파이낸스 같은 코인들 가격도 요즘 꿈틀꿈틀.

디파이랑 알트코인들한테 앞으로 찬스 많이 열릴 듯. 진짜 오랜만에 매크로+코인 둘 다 좋은 주였음.